Analisis Kualitatif Syarikat

Menilai keinginan syarikat sebagai pelaburan memerlukan lebih daripada mempelajari lembaran imbangan dan laporan pendapatan suku tahunan. Para pelabur bijak meluangkan masa untuk mempelajari aspek syarikat yang tidak dapat dikira dengan mudah, seperti model perniagaannya dan kualiti pengurusannya. Menganalisis faktor-faktor kualitatif dan lain-lain ini mewakili bahagian penting dalam penyelidikan, yang membawa kepada keputusan yang lebih baik mengenai di mana untuk melabur modal simpanan atau pelaburan anda.

Pengenalan

Analisa kualitatif syarikat menerapkan penilaian subjektif para pelabur terhadap maklumat yang tidak dapat diukur, seperti penyelidikan dan pembangunan syarikat, hubungan buruh-pengurusan dan kepakaran pengurusan, serta kedudukan keseluruhan syarikat dalam industrinya. Ini memisahkan analisis kualitatif daripada analisis kuantitatif, yang memberi tumpuan kepada pendapatan, aset, liabiliti, nisbah harga kepada pendapatan dan faktor berangka yang lain.

ciri-ciri

Faktor kualitatif yang perlu dipertimbangkan apabila menganalisis syarikat termasuk model perniagaan keseluruhan firma, kualiti pengurusannya dan struktur tadbir urus syarikat. Tadbir urus kebimbangan mengenai faktor-faktor seperti struktur lembaga pengarah dan hubungan antara pemegang saham dan pengurusan. Laman web Stocks for Beginners menasihatkan bukan sahaja mempelajari syarikat, tetapi juga industri keseluruhan di mana ia bersaing. Belajar pangsa pasar syarikat, pesaingnya yang terbesar dan potensi pertumbuhan firma, serta pangkalan pelanggan keseluruhan. Firma yang berkhidmat hanya niche kecil mungkin kurang menarik sebagai pelaburan daripada perusahaan yang bersaing dalam industri dengan asas pelanggan dalam berjuta-juta.

Pertimbangan

Satu lagi faktor penting dalam analisis kualitatif syarikat adalah persekitaran kawal selia di mana mereka beroperasi. Sesetengah industri menghadapi peraturan kerajaan yang berat, sementara yang lain, pengawasan sebegini adalah minimum. Mematuhi arahan negeri dan persekutuan adalah mahal dan boleh mempengaruhi betapa menariknya firma sebagai pelaburan.

Sumber Maklumat kualitatif

Sumber maklumat kualitatif mengenai syarikat termasuk laman web firma, yang mengandungi pelbagai maklumat. Laporan suku tahunan dan tahunan, yang mengandungi data kuantitatif yang luas, dapat memberikan maklumat kualitatif juga. Mendengarkan panggilan persidangan pemegang saham syarikat adalah satu lagi cara untuk mengetahui lebih lanjut mengenai faktor kualitatif firma. Sumber maklumat lain termasuk penerbitan perniagaan seperti The Wall Street Journal, Forbes dan Financial Times.

Faedah

Analisis kualitatif, ditambah pula dengan penilaian kuantitatif tradisional sebuah syarikat, memberikan calon pelabur dengan gambaran yang lebih komprehensif mengenai sebuah syarikat. Mengetahui ciri-ciri yang kurang ketara sesuatu syarikat boleh membayar pulangan besar atau membantu mencegah kerugian besar daripada melabur dalam firma dengan pengurusan yang lemah atau model perniagaan yang dipersoalkan.