Apakah Pembiayaan Lembaran Imbangan?

Apabila perniagaan memerlukan dana untuk berkembang, membeli aset atau menyewa kakitangan, mereka boleh menggunakan pembiayaan hutang jika mereka cukup berhutang. Urus niaga pembiayaan hutang ini muncul pada penyata aliran tunai dan pada lembaran imbangan. Kadang-kadang, perniagaan akan menggunakan pembiayaan hutang untuk membiayai projek, anak syarikat dan aset lain di mana mereka memiliki kepentingan minoriti. Apabila ini berlaku, hutang yang digunakan mungkin tidak muncul pada penyata aliran tunai dan lembaran imbangan.

Definisi

Takrif kira-kira kira-kira hampir harfiah. Ia tidak muncul dalam kunci kira-kira penyata kewangan syarikat. Pembiayaan luar kunci kira-kira adalah kaedah perakaunan yang sah yang diiktiraf oleh Prinsip Perakaunan Umum yang Diterima, atau GAAP, selagi kaedah klasifikasi GAAP diikuti. Bentuk pembiayaan ini hampir selalu pembiayaan hutang, jadi hutang itu tidak muncul sebagai liabiliti pada lembaran imbangan.

Matlamat

Matlamat pembiayaan luar kunci kira-kira adalah untuk mengurangkan atau mengekalkan hutang syarikat pada atau di bawah tahap yang ditetapkan supaya nisbah hutang kepada ekuiti rendah. Apabila sebuah syarikat mempunyai nisbah yang menguntungkan, syarikat itu nampaknya merupakan risiko kredit yang baik. Di samping itu, syarikat mungkin mempunyai hutang lain, termasuk pinjaman bank atau bon, yang memerlukan syarikat itu untuk mengekalkan nisbah hutang kepada ekuiti minimum. Keperluan tersebut dipanggil perjanjian hutang. Pembelian yang besar menggunakan pembiayaan hutang boleh menyebabkan syarikat tidak mematuhi perjanjian hutang tersebut dan akibatnya mencetuskan lalai.

Contoh

Apabila syarikat memiliki pegangan minoriti dalam syarikat lain, kepentingan itu layak mendapat rawatan sebagai item luar kunci kira-kira dan sebarang pembiayaan hutang yang berkaitan dengan aset itu biasanya akan diperlakukan dengan cara yang sama. Oleh itu, usaha sama, perkongsian strategik atau R & D dan projek besar sering dibiayai dari kira-kira kunci kira-kira. Enron runtuh di bawah berat pembiayaan luar kunci kira-kira, sesuai dan tidak sesuai, ia telah terlibat dalam projek utiliti dan saluran paip, usaha sama dan perkongsian strategik.

Contoh Sewa Operasi

Pajakan operasi adalah contoh yang lebih umum mengenai pembiayaan luar kunci kira-kira. Dengan pajakan operasi, pemberi pajak menyimpan aset itu pada kunci kira-kira dan penyewaan syarikat itu hanya melaporkan perbelanjaan sewa. Sebaliknya, pajakan modal, akan muncul sebagai liabiliti pada kunci kira-kira pemajak, dan aset yang dipajak sebagai aset pada kunci kira-kira pemajak.